期权交易日报:后天即将行权 ETF50涨幅逾3%

后天即将行权,认沽认购比明显下降。今日全天共成交期权合约279,154张,较上周五升高了4.38%,其中认购合约共交易176,205张,认沽合约共交易102,949张,认沽认购比0.5843,较周五明显下降。成交量最高合约为12月2.40认购合约及12月2.40认沽合约。今日未平仓认购合约减少了32,772张;未平仓认沽合约增加7,364张。目前未平仓认购合约共344,788张,其中12月合约占未平仓认购合约的58.25%,而12月未平仓认购合约中17.13%为实值合约;未平仓认沽合约共260,681张,其中12月合约占未平仓认沽合约的52.84%,12月未平仓认沽合约中11.88为实值合约。

ETF50大涨,认购合约整体上张,认沽合约整体下跌。今天ETF50收盘价为2.499,涨0.077,涨幅3.18%。目前基金份额127.14亿,较周五升下降了1.64%。认购合约整体上涨,平均涨幅为27.88%;认沽合约整体以下跌为主,平均跌幅为-24.87%。

认购合约隐含波动率继续下降,认沽合约隐含波动率整体大幅上扬;今日套利机会较之前增多。今日认购合约平均隐含波动率为0.2321,较周五下降了176.80bps,其中除当月合约外,其余各行权月合约平均隐含波动率均较周五有所下降;认沽合约平均隐含波动率0.3636,较周五升高了412.60bps,其中各行权月合约平均隐含波动率较周五有所升高,当月认沽合约平均隐含波动率涨幅明显。认沽认购合约平均隐含波动率差距明显拉大。今日全天基本无可操作的年化收益高于5%的正向转换套利机会;反向转换套利机会集中于上午10:19到10:46,11:10到11:23以及下午1:14到1:16,最高年化收益为59.87%;箱体套利机会相对分散于上午10:20到下午1:37,以及收盘前半小时,最高年化收益为137.91%;滚动套利机会分散于全天,最高年化收益为53.11%。(致富证券)