期权交易日报:大盘横盘震荡隐含波动率略有回升

今日观点:

期权合约交易量迅速回落,市场情绪较为矛盾。今天新上10月2.40合约及11月2.35、2.40合约共6只,目前共有期权合约148只,全天共成交期权合约87,677张,较昨日下降50.46%,其中认购合约共交易47,579张,认沽合约共交易39,402张,认沽认购比0.8276,较昨日略有回升。成交最活跃合约为10月2.35认购合约及10月2.2认沽合约。今天认购认沽合约持仓量均出现较明显的增加,其中未平仓认购合约增加6,534张,未平仓认沽合约新增6,975张。目前未平仓认购合约共 177,230张,未平仓认沽合约共138,627张。ETF50横盘震荡,认购合约普跌。今天ETF50收盘价为2.279,跌-0.009,跌幅-0.39%。目前基金份额133.02亿。认购合约普遍下跌,平均跌幅为-4.71%。认沽合约除十月、三月虚值合约普遍下跌外,其余合约整体上涨,认沽合约平均整体下l 跌-0.21%。

期权合约隐含波动率略有升高,但整体仍然处于低位,套利机会整体收窄。今日认购合约平均隐含波动率为0.2746,较昨日升高了30.86bps,除当月合约平均隐含波动率较昨日略有升高外,其余各行权月合约平均隐含波动率均较昨日基本持平;认沽合约平均隐含波动率0.3588,较昨日升高了74.76bps,其中除十月、十一月合约平均隐含波动率较昨日略有升高外,其余各行权月合约平均隐含波动率均较昨日基本持平。期权合约隐含波动率虽较昨日略有升高,但仍处于历史较低位置。今日套利机会较前两日明显收窄,全天基本无年化收益大于5%的正向转换套利和反向转换套利机会。根据实时抓取数据,箱体套利机会仅零散的出现于刚开盘一分钟内,且一闪而过,难以操作,今天仍主要以10月、11月2.05合约进行交易的滚动套利机会为主,最高年化收益13.93%,发生于上午10:39。跌-0.21%。