期权交易日报:大盘冲高回落,期权成交量近砍半

今日观点:

行权过后交易量骤减,10月虚值合约持仓量明显升高。9月合约今天下架,新增11月合约10只,目前共有期权合约140只。今天共成交期权合约52,826张,较昨日减少43.20%,其中认购合约29,352张,认沽合约23,474张,认沽认购比0.7997,较昨日略有下降。成交最活跃合约为10月2.2认购合约及10月2.2认沽合约。抛去九月合约外,今天新增未平仓认购合约12,143张,新增未平仓认沽合约4,670张,新增持仓主要集中于10月虚值合约。目前未平仓认购合约共 146,224张,未平仓认沽合约共98,350张。

ETF50冲高回落,认沽合约以下跌为主。今天ETF50冲高回落,收盘价为2.187,涨0.07,涨幅0.32%。目前基金份额134.55亿,较昨日增加0.36%。认购合约涨跌参半,整体平均下跌-3.37%。认沽合约整体以下跌为主,平均跌幅-2.31%。

期权合约隐含波动率整体较昨日略有下降,今日基本无可操作的套利机会。今日认购合约平均隐含波动率为0.2980,较昨日下降了97.56bps,其中十月、十二月及三月合约均较昨日略有下降;认沽合约平均隐含波动率0.4499,较昨日减少了88.81bps,除三月合约隐含波动率小有升高外,十月、十二月合约隐含波动率均较昨日略有下降。期权合约隐含波动率期限结构再度呈现近低远高的趋势,预期近期大盘仍可能以横盘震荡为主,但对未来市场情绪仍较为谨慎。今天基本无套利机会。（致富证券）