期权交易日报:ETF50午后拉升,认沽隐含波动率反弹

今日观点:

成交量大幅回升,认沽合约持仓量明显增加。今天共成交期权合约156,608张,较周五增加64.26%,成交量大幅反弹,其中认购合约85,443张,认沽合约71,165张,认沽认购比0.8329,市场情绪仍较悲观。成交最大的认购和认沽合约均为9月2.20合约。未平仓认购合约今日减少1,764张,其中平仓主要集中于9月合约;未平仓认沽合约增加9,624张,主要集中于各个行权月的虚值及平价合约。目前未平仓认购合约共261,418张,持仓量最高合约为9月2.20合约,未平仓认沽合约共145,323张,持仓量最高合约为9月1.80合约。

ETF50午后拉升,认沽齐涨,认购齐跌。今天ETF50午后逆势拉升,收盘价为2.223,涨0.030,涨幅为1.37%。今天认购合约齐齐下跌,平均跌幅为-19.71%。认沽合约全部上涨,平均涨幅为16.51%。

认沽合约隐含波动率强势反弹,认沽认购合约隐含波动率差距再度放大。今日认购合约平均隐含波动率为0.2632,较周五下降591.15bps,其中各行权月合约平均隐含波动率均较周五明显下降,以十月合约隐含波动率下降最为明显;认沽合约平均隐含波动率0.6599,较周五跳跃式陡然升高,其中各行权月合约隐含波动率均较周五明显升高,以当月合约最为突出。目前认沽认购合约隐含波动率差距再度明显放大,认购合约隐含波动率偏低,而认沽合约隐含波动率处于历史高位。

套利机会分析。今日无正向转换套利机会,根据实时抓取数据,反向转换套利最高年化收益109.47%,发生在下午2:52;箱体套利最高年化收益141.62%,发生在上午9:38;滚动套利最高年化收益68.19%,发生于下午2:56。(致富证券)