ETF期权每日速递:持仓限额再调整对期权市场影响有多大

50ETF期权持仓限额再调整:为保障期权市场的平稳运行上海证券交易所在收盘后发布了《关于加强上证50ETF期权持仓限额管理有关事项的通知》,我们回顾期权市场的总成交持仓比可以发现,与期货市场的高成交持仓比不同,期权市场日均的成交持仓比仅为44%,所以交易所将单日开仓限额限定在总持仓限额的2倍以内,对期权市场的成交影响很小,仅对日内投机有一定的限制;

标的现货今日表现:今日华夏上证50ETF大幅下跌,收盘于2.140,较上个交易日大幅下跌-4.29%。日内振幅达到5.72%,整体实际波动率为年化43.33%,其中隔夜波动率为14.20%,日内波动率为40.94%。标的指数全天弱势下跌,投资者情绪较低;

期权市场套利机会:平价套利中未出现年化收益超过10%的日内正向套利机会;年化收益超过10%的反向套利持续时间为约224分钟基本遍布全天,最大年化收益85.75%。另外,套利年化收益超过10%的箱型套利机会持续时间约97分钟,最高年化收益55.00%;

期权持仓成交情况:今日认购认沽合约成交量共125470张,与昨日相比成交量大幅下跌-22.62%。上市的192合约中有5个期权合约无成交量。所有合约对中成交量最大的合约对是50ETF购9月2.20和50ETF沽9月2.20,成交量分别为15509张和9749张,另外成交量最大的合约是50ETF购9月2.20(10000031.SH),成交量达到15509。期权合约持仓量达到,其中近月合约的持仓占总持仓75.37%;

期权波动率解读:今日兴业认购认沽合约隐含波动率指数(兴业认购认沽)为61.21%,认购认沽VI差别很大,认购期权VI为41.58%,认沽期权VI为80.84%,认购期权整体的隐含波动率低于认沽期权整体隐含波动率。（兴业证券）