期权交易日报:ETF50反弹中迎来行权

今日观点:

成交量再创新高,市场恐慌情绪略有缓解。今日共成交期权合约228,947张,较昨日增加2.19%,其中认购合约134,937张,认沽合约94,010张,认沽认购比0.6967,较前两日明显回落。未平仓认购合约今日共增加10,008张,未平仓认沽合约增加8,055张。目前未平仓认购合约共332,108张;未平仓认沽合约共117,884张。

八月合约行权,其中认购实值合约持仓量仅占八月认购合约总持仓量的0.47%。截至今日收盘,未平仓八月认购合约共100,731张,其中实值合约471张,实值合约仅占八月认购合约总持仓量的0.47%,最终行权430张;未平仓认沽合约共23,222张,其中实值合约22,181,占八月认沽合约总持仓量的95.52%,最终行权21,921张。

ETF50反弹逾3%,九月认购合约继续下跌。今日ETF50 收盘价为1.946,涨0.060,涨幅3%。目前基金份额151.81亿,与昨日基本持平。今天认购合约除九月合约因隐含波动率明显下降而整体下跌外,十二月、三月合约均出现反弹,认购合约平均整体上涨3.18%;认沽合约在连续暴涨之后,整体迎来下跌,平均跌幅-8.12%.

期权合约隐含波动率仍维持高点,VIX指数再创新高。今日认购合约平均隐含波动率为0.4386,认沽合约平均隐含波动率为0.7549,目前期权合约整体隐含波动率仍处于历史高位,今日vix(恐慌指数)明显跃升,创出2月9日到现在以来的新高。

套利机会分析。由于今天下午行权,套利机会年化收益均较高。根据实时抓取数据,正向转换套利最高年化收益1009.48%,出现于下午1:18;反向转换套利最高年化收益4238.25%,发生于上午9:40;箱体套利最高年化收益11642.48%,发生于上午9:44;滚动套利最高年化收益217.42%,发生于上午9:37。(致富证券)