认购期权涨跌互现 关注市场反弹动力会否增强

昨日50ETF7月认购期权涨跌互现，7月认沽期权全线下跌。截至收盘，平值期权方面，7月平值认购合约“50ETF购7月2150”收盘报0.0280元，上涨0.0002元，涨幅0.72%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2150”收盘报0.0418元，下跌0.0055元，跌幅11.63%。

周四，期权成交下降，持仓增加。成交量方面，单日成交200697张，较上一个交易日减少28447张，减幅为12.41%。其中，认购期权成交102743张，认沽期权成交97954张。期权成交量认沽认购比为0.95，上一交易日为0.81。持仓方面，期权持仓总量增加1.62%至823437张。成交量/持仓量比值为24.37%。

波动率方面，截至收盘，7月平值认购合约“50ETF购7月2150”隐含波动率为13.50%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2150”隐含波动率为15.88%。

光大期货期权部张毅表示，三连阳后，昨日50ETF高开低走，收出小阴线，成交量较前两日有所下降。总体来看，还在区间震荡过程中，继续关注市场反弹动力会否增强。重视上方2.20点一线压力区。投资者尝试牛市垂直价差套利的策略仍可遵照交易计划执行。此前的牛市垂直价差套利示例为：买入1张“50ETF购7月2100”的同时，卖出1张“50ETF购7月2150”。这一策略预估市场7月期权合约到期日时会上升至2.15点上方。相应的最大风险及最大盈利都是可以提前计算，投资者可以控制好交易规模，做好资金管理，有序把握相应的市场机会。