认购期权普遍收低

受标的50ETF价格显著下跌影响，昨日50ETF认购期权普遍收低，认沽期权则普遍收高。平值期权方面，3月平值认购合约“50ETF购3月2050”收盘报0.0523元，下跌0.0121元或18.79%；3月平值认沽合约“50ETF沽3月2050”收盘报0.0500元，上涨0.0090元或21.95%。

成交方面，期权成交继续下滑，单日成交171037张，较上一个交易日减少44503张。其中，认购、认沽期权分别成交92245张、78792张。期权成交量认沽认购比为0.85，上一交易日为0.99。持仓方面，期权持仓量增加，总体期权未平仓总量增加1.32%至621811张。成交量/持仓量比值为27.51%。

波动率方面，续此前一个交易日两者分离变化后，昨日认沽期权隐含波动率与认购期权隐含波动率价差有所缩小。截至收盘，3月平值认购合约“50ETF购3月2050”隐含波动率为29.16%；3月平值认沽合约“50ETF沽3月2050”隐含波动率为34.53%。

对于后市，光大期货期权部张毅表示，目前已连续两个交易日出现认购期权下跌、认沽期权上涨迹象，可能有投资者开始考虑回避此后50ETF的系统风险。他建议牛市策略仍耐心遵守。原来牛市垂直价差策略仍处于赢利局面，原来持有认购期权的投资者目前也处于盈利状态，遵守既定的交易计划，保持耐心。