平安银行：打造期权专家

近年来,平安银行重点打造“期权专家”品牌,将外汇衍生产品服务作为重点业务之一大力发展,经过两年多的努力,平安银行“期权专家”品牌已在市场形成一定影响力。

平安银行资金运营中心副总经理夏秋告诉经济观察报记者,平安银行的目标是成为“期权专家”。从狭义上指期权产品交易和营销两大业务板块,广义上指以“期权专家”为品牌,并涵盖所有外汇衍生产品业务的对客服务业务。国内外汇衍生产品业务刚刚起步,未来有着十分广阔的创新空间,平安银行作为国内以“创新”为经营特色的商业银行,对外汇创新业务给予了充分的重视和支持,并投入大量精力发展外汇产品。“成为期权专家是平安银行对自身的战略定位,也是平安银行对市场的承诺、担当和对于自己的要求。希望通过期权业务的创新和特色,持续提高的专业水平,为客户提供最专业、最到位的服务。”夏秋表示。

2015年,平安银行的外汇衍生品服务成为市场上一道靓丽风景,据统计其2015年的期权交易量近60亿美金,与去年相比倍数增长。凭借产品创新能力和客户服务水平,平安银行也得到了越来越多企业客户的认可,2015年外汇衍生产品企业交易客户近千家。

创新进行时

2015年,平安银行继续深耕“期权专家”品牌业务。夏秋表示,过去数年人民币保持单边升值,多数国内企业应对汇率风险的做法相对简单,但是今年以来人民币汇率的波动加剧,使得很多企业意识到需要采取多元化风控措施应对汇率风险。期权产品因为其特有的灵活性和进可攻退可守的特点,适合未来更加波动的市场。“但在中国金融市场,远期类业务发展相对成熟,期权市场却步履蹒跚。期权属于衍生品家族的进阶产品,眼下最大的问题就是社会整体上对于期权的接受程度不高,对于期权和外汇衍生产品存在误区,也比较拒绝。对于推广这项业务存在一定影响。还需要加强对客户的教育。”夏秋笑谈。

在夏秋看来,外汇衍生产品中,远期、掉期、期权都是非常基础的品种。在中国远期、掉期的业务发展相对成熟,期权市场也在一步步发展成熟起来,但还是有不完善之处,还处于一个培育和成长的阶段。相对于其他衍生产品来说,外汇期权是一种更加灵活的产品,可以满足客户避险与投资的多样化需求。境内的期权市场刚刚放开,可以挖掘的空间还很大。

夏秋解释,企业买入一份外汇期权,其实等于拥有未来某个时间按一定汇率购买/出售人民币的权利,企业仅需支付一笔额度偏低的权利金,即使人民币汇率反向波动令企业不得不放弃这份期权所赋予的权利,也仅仅是损失了一笔权利金。而卖出一份与自身现金流方向匹配的外汇期权,可以在放弃一部分市场机会的情况下,获得期权费收入,改善结售汇成本。“在欧美国家,外汇期权是一种非常普遍的汇率风险对冲工具。客户进可攻退可守,相当于是可以吃后悔药的。”夏秋说。

平安银行作为国内以“创新”为经营特色的商业银行,一直重视创新,提倡创新先行。对外汇创新业务投入大量资源,发展外汇产品、服务创新。

2015年,平安银行的创新是多方面的。首先是资源整合、广纳贤才。重点打造期权交易团队。公司从国内外知名金融机构招募经验丰富的产品专家,组建专业成熟的产品研发交易团队,产品多样化和交易能力有了明显提高。这种独立的期权交易团队在国内银行中还相对较少,平安银行走在先。专业人才带来的宝贵经验,丰富了平安银行现有外汇衍生产品库,面对不断波动的汇率市场,平安银行能够快速反应,时刻保持产品供给的“多样性、及时性、灵活性”。

平安银行还加强了产品营销团队建设,吸纳外资银行专业营销人才,充分学习外资银行成熟的衍生产品营销经验,提高营销服务质量。总行交易室内设立市场营销专业管理团队,使专业产品和优质营销得到有效结合,且营销团队以直销模式为主,能够为企业客户提供更加专业、个性、贴心的优质产品服务。

对于系统开发、优化定价,平安银行十分重视。据了解,年初到现在已陆续投入三个相关系统。系统有的已经完成投产,有的还在开发中,明年全面投产后,管理和定价能力,会发生质的变化。完善内部管理定价系统,优化外汇、期权产品报价,强化自身交易能力以为客户提供市场最优报价。

2015年平安银行还有一个重头戏是,开发集外汇、期权等多种金融产品于一体的综合交易平台“交易通”,比照国际交易平台标准开发,以“一站式、智能化、社区化、碎片化”为设计理念,打造“好用、好玩、易参与”的交易体验,为每个热衷金融交易的客户提供专属的“私家交易室”。

打造核心竞争力

夏秋表示,目前平安银行期权业务已经形成核心竞争力。平安银行为第一批获得人民币外汇期权交易资格的股份制银行,常年保持场内领先交易量,即使在今年动荡的外汇市场中,平安银行依然积极做市,为市场贡献充足流动性。成为银行间优质做市商。

平安银行有着明确的战略目标。2012年开始,平安银行以“丰富外汇衍生产品,更好服务实体经济”为目标,在产品开发、系统改善、人员配备上不断加大投入,并于2012年成功打造融前、中、后台为一体的优质产品服务体系。近三年来,平安银行在此基础上深耕细作,成功打造“期权专家”品牌,并将此业务作为未来的长期发展目标,建立专向经营体系,重点培育大力发展,力求将该业务打造成未来的支柱业务之一。

未来几年,平安银行的产品将向多样化延伸。面对未来的人民币国际化和利率市场化趋势,外汇衍生产品创新有可能会成为未来市场主流。

夏秋表示,平安银行正不断加强自身专业能力,保持交易活力,并配合市场创新步伐,不断推进外汇衍生产品业务的多层次创新。客户服务方面,将不断满足客户的多样化需求,并将避险产品服务从传统贸易型企业扩展到债务型等多类型企业,把握市场机会,增加客户维度。同时,搭建成熟系统平台,完善现有交易系统平台,优化升级,以客户为中心,提升用户体验。

平安银行的商业模式是从扁平化到立体化的过程。夏秋表示,平安银行将加强外汇衍生产品服务质量的提升,完成从点到面的全方位渗透。增加投资者教育途径,指导客户学习使用各类创新产品,帮助客户管理风险、理性投资,让广大客户能够积极参与市场,熟练掌握并运用期权等衍生产品来进行有效的对冲与避险,成为财务风险管理与套期保值专家,共同促进外汇市场的成熟发展。同时,面对互联网金融大潮,平安银行充分利用互联网资源,积极探索新型业务模式,尝试将外汇衍生产品的使用从传统交易向娱乐化、碎片化、便利化扩展,为市场注入新生产品活力,满足各类金融玩家的投资需求。