期权波动率继续回落

昨日，50ETF期权合约价格多数下跌，但整体幅度不大。平值期权方面，12月平值认购合约“50ETF购12月2350”收盘报0.0500元，下跌0.0037元或6.89%；12月平值认沽合约“50ETF沽12月2350”收盘报0.0223元，下跌0.0025元或10.08%。

成交方面，周三期权总成交量继续回落，共计成交166345张，较上一交易日减少25611张。其中，认购、认沽期权分别成交92863张、73482张。PC Ratio回升至0.791，前一日为0.666。持仓方面，期权未平仓总量共计增加3947张，至644342张。成交量/持仓量比值降至25.8%。

波动率方面，昨日12月认购和认沽期权的隐含波动率整体继续回落，其他三个月份合约隐含波动率维持震荡。认沽和认购期权隐含波动率差值维持低位。截至收盘，12月平值认购合约“50ETF购12月2350”隐含波动率为26.66%；12月平值认沽合约“50ETF沽12月2350”隐含波动率为23.44%。

对于后市，刘瑾瑶认为，目前新股申购的影响虽逐渐淡去，但美联储议息结果料将对周四市场产生较大影响，打新资金解冻或将为走势突破提供“弹药”。预计“利空出尽”将带来反弹机会。操作上，建议投资者尝试布局牛市认购垂直价差组合策略。