可尝试牛市价差组合

昨日，50ETF期权合约价格跌多涨少，其中涨幅最大的合约为“50ETF沽3月2100”，涨幅仅为7.88%。平值期权方面，9月平值认购合约“50ETF购9月2200”收盘报0.0268元，下跌0.0048元或15.19%；9月平值认沽合约“50ETF沽9月2200”收盘报0.0197元，下跌0.0193元或45.94%。

昨日，50ETF期权合约价格跌多涨少，其中涨幅最大的合约为“50ETF沽3月2100”，涨幅仅为7.88%。平值期权方面，9月平值认购合约“50ETF购9月2200”收盘报0.0268元，下跌0.0048元或15.19%；9月平值认沽合约“50ETF沽9月2200”收盘报0.0197元，下跌0.0193元或45.94%。

波动率方面，昨日期权隐含波动率稳中有降。经历前期认沽期权隐含波动率的迅速回落，目前认沽和认购期权隐含波动率差异大幅缩窄。此外，由于9月期权合约即将到期，其波动率明显下降。截至昨日收盘，9月平值认购合约“50ETF购9月2200”隐含波动率为25.05%；9月平值认沽合约“50ETF沽9月2200”隐含波动率为31.87%。

对于后市，光大期货期权部刘瑾瑶认为，经历一次次千股涨停和千股跌停的行情之后，投资者变得更加小心翼翼。因此，稳定市场、提升市场信心和人气仍不是一蹴而就的事情。预计短期市场将维持震荡且偏强格局。

期权交易策略方面，在9月期权合约到期前，投资者仍可以依据对行情的判断，选择通过买入认购/认沽期权来替代现货 /期货买卖，并用平值或实值期权代替虚值期权的买卖，抓住到期行情。具体操作上，基于震荡偏强的行情预判，建议投资者可以尝试买入9月平值或者实值认购期权，但要设置好止损线。