标的小幅回升 市场情绪转好

认沽认购比降低，市场情绪转好。昨日期权合约共交易79673张，较昨日回落13.5%，其中认购合约44414张，认沽合约35259张。认沽认购比为0.7939。在连续大跌两日之后，认沽认购比有所回落，市场情绪逐渐转向乐观。昨日未平仓认购合约减少230张，其中六月未平仓合约减少7377张，七月未平仓合约增加6713张。目前未平仓认购合约共132304张，未平仓认沽合约共101611张。

标的继续下跌，认购齐跌，认沽齐涨。昨日ETF50收盘价3.175，涨0.027，涨幅0.86%。认购合约普遍上涨，平均涨幅为3.15%。其中六月、七月、九月以及十二月合约价格的平均跌幅分别为3.44%、4.41%、2.71%和1.82%。而认沽合约则以下跌为主，平均跌幅达-0.11%。六月行权价为3.0以上的期权合约下跌浮动较大，平均跌幅达-14.64%。而七月、九月、十二月认沽合约平均涨跌幅分别为-8.06%、-3.74%与2.03%。

认购合约隐含波动率下降，认沽合约隐含波动率上升。昨日认购合约平均隐含波动率为0.5224，继续下降；认沽合约平均隐含波动率为0.4486，比前日略有升高，认沽认购隐含波动率再度趋向一致。期权合约隐含波动率仍处高位，而历史波动率基本与昨日持平，处于历史高点。在大盘深跌两日之后，未来几天可能出现短暂的回暖现象，但预计日内振幅仍然较大，希望投资者做好风险把控，保持理性。持续的震荡使得昨日也存在较多套利机会。