明日行权 成交量平稳

成交量较为平稳，五月认沽合约持仓量微升。今日期权合约共交易71692张，其中认购合约43777张，认沽合约27915张，认沽认购比0.6377，认沽认购比有少量回升，市场情绪仍强烈看涨。持仓量方面，五月认购合约减持6290张，减持最多的是五月3.2认购合约，达2970张，而五月认沽合约增持511张，集中于五月平价合约。目前，未平仓认购合约共113106张，其中五月合约26505张；未平仓认沽合约共86538张，其中五月认沽合约30496张。

大盘继续上涨，认购涨，认沽跌，五月虚值合约价格清零。今日大盘继续强势上涨，收盘时，ETF50涨0.017，收盘价为3.320。今日继续之前认购合约涨，认沽合约跌的趋势。认购合约平均涨幅为2.845%，认沽合约平均跌幅为-18.15%。由于明日即将行权，五月虚值合约价格近0.

认购隐含波动率下降，认沽隐含波动率骤升，隐含波动出现分化。今日认购合约隐含波动率明显下降，认购合约平均隐含波动率为0.3769，又下降到上周相对正常水平。而认沽合约隐含波动率平均值为0.5302，较昨日明显升高，回到了较高水平。认购认沽合约隐含波动率出现分化，距离相差较大。

今日套利机会较多，收益显着。今日存在较多套利机会，正向平价套利、箱体套利与滚动套利均有较为客观的收益。其中收益较高的套利机会多出现于刚开盘与下午收盘前。箱体套利收益相当可观，其最高年化收益达234.18%，出现时间为9:48分。