期权策略周报：股市上涨波动回升

（原标题：期权策略周报：股市上涨波动回升）

截止上周五收盘，沪深300 股指期权隐含波动率21.59%，较一周前上涨6.75%。50ETF 期权隐含波动率20.89%，较一周前上涨6.28%。期权隐含波动率均高于历史波动率。南华50ETF 期权波动率指数是26.49，南华沪深300 期权波动率指数是27.00，与前一周相比，波动率指数均有所上涨。股市上周大幅反弹。美国总统拜登周五将提出上任后的第一份预算方案，要求联邦政府在2022 财年支出6 万亿美元，到2031 年将总支出增加到8.2 万亿美元。中国前4 月国有企业主要效益指标继续保持较高增速，共实现总收入222153.7 亿元，同比增长32.2%，两年平均增长8.4%；实现利润总额13617.8 亿元。4 月末，国有企业资产负债率64.3%，同比下降0.1 个百分点。A 股短期无重大利多利空，但后期不确定性仍然较大，建议投资者继续持有卖出300ETF 蝶式期权策略。

（文章来源：南华期货）